05.5
Anmerkungen zum Konzernabschluss
11. GENUSSSCHEINÄHNLICHE WERTPAPIERE
Die Gesellschaft hat über Fresenius Medical Care Capital Trusts genussscheinähnliche Wertpapiere („Trust Preferred Securities“) ausgegeben. Bei diesen Gesellschaften handelt es sich um entsprechend den Gesetzen des Staates Delaware, USA, geregelte Trusts. Die Gesellschaft hält 100 % am Stammkapital dieser Trusts. Das Vermögen jedes Trusts besteht ausschließlich aus einer Forderung aus nachrangigen Schuldverschreibungen („Senior Subordinated Note“), die die Gesellschaft oder eine ihrer 100 %igen Tochtergesellschaften begeben haben. Die Gesellschaft, Fresenius Medical Care Deutschland GmbH („D-GmbH“) und FMCH haben den jeweiligen Fresenius Medical Care Capital Trusts Zahlung und Leistung für diese nachrangige Forderung garantiert. Die Trust Preferred Securities werden von der Gesellschaft sowie von FMCH und der D-GmbH durch eine Reihe von Verpflichtungen garantiert.
Die Trust Preferred Securities gewähren den Inhabern das Recht auf Ausschüttung in Höhe eines festen jährlichen Prozentsatzes auf den Nominalbetrag der Wertpapiere. Sie sind nach 10 Jahren abzulösen. Auf Verlangen der Inhaber können vorzeitige Ablösungen im Falle eines Wechsels des Mehrheitseigners in Verbindung mit einer Herabsetzung im Rating oder aufgrund weiterer festgelegter Tatbestände einschließlich nicht erfolgter Zinszahlungen erforderlich werden. Die Inhaber der Trust Preferred Securities haben bei Liquidation des Trusts Anspruch auf Rückzahlung des Nominalbetrags der Trust Preferred Securities. Die Inhaber der Trust Preferred Securities haben bis auf wenige, genau bestimmte Ausnahmen kein Stimmrecht im Trust.
Die nachrangigen Schuldverschreibungen, die von den Fresenius Medical Care Trusts gehalten werden, enthalten Unterlassungs- und Leistungsverpflichtungen für die Gesellschaft und ihre Tochterunternehmen sowie sonstige Zahlungsbeschränkungen. Die Beschränkungen durch diese Vertragsklauseln betreffen u.a. die Verschuldung sowie die Investitionen der Gesellschaft und verpflichten die Gesellschaft, bestimmte in der Vereinbarung festgelegte Kennzahlen einzuhalten. Zum 31. Dezember 2008 hat die Gesellschaft alle in der Vereinbarung über die Trust Preferred Securities festgelegten Verpflichtungen erfüllt.
Die zum 31. Dezember 2008 und 2007 ausstehenden genussscheinähnlichen Wertpapiere zeigt die folgende Tabelle:
| Tabelle 05.5.24 | GENUSSSCHEINÄHNLICHE WERTPAPIERE |
| in Tsd. mit Ausnahme der Nominalbeträge in US-$ |
Jahr der Ausgabe |
Nominal- betrag |
Zinssatz | Verbindliche Tilgungs- termine |
2008 | 2007 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fresenius Medical Care Capital Trust II | 1998 |
$ 450.000 |
7 7/8 % |
Feb.1,2008 |
– |
443.985 |
| Fresenius Medical Care Capital Trust III | 1998 |
DM 300.000 |
7 3/8 % |
Feb.1,2008 |
– |
225.802 |
| Fresenius Medical Care Capital Trust IV | 2001 |
$ 225.000 |
7 7/8 % |
Jun.15,2011 |
224.068 |
223.684 |
| Fresenius Medical Care Capital Trust V | 2001 |
€ 300.000 |
7 3/8 % |
Jun.15,2011 |
416.628 |
440.311 |
| GESAMT | 640.696 |
1.333.782 |
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Die Gesellschaft zahlte die zum 1. Februar fälligen Genussscheinähnlichen Wertpapiere der Trust ii und Trust iii in erster Linie mit Finanzmitteln aus bestehenden Kreditfazilitäten zurück.
